Αντ’ αυτού, ο διοικητής της Αγροτικής θα πρέπει να αρκεσθεί για την ώρα στο «φιλοδώρημα» των 290 εκατ. ευρώ, όσα δηλαδή είναι τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από την «μίνι» αύξηση που υλοποιήθηκε λίγο πριν την εκπνοή του 2011
Ποσό που, όμως, δεν είναι καθόλου σίγουρο ότι αρκεί για να «βγει» η χρονιά. Όπως προκύπτει από το ενημερωτικό δελτίο που απέστειλε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η τράπεζα λίγες εβδομάδες νωρίτερα και αποσπάσματα του οποίου παρουσιάζει σήμερα η Agrenda, το μόνο βέβαιο για την Αγροτική το 2012 είναι η... αβεβαιότητα: Η διοίκηση διαπιστώνει ότι τα νέα κεφάλαια ενδεχομένως να μη φτάσουν για να καλύψουν τις (διευρυμένες μετά και την ολοκλήρωση του PSI plus) κεφαλαιακές ανάγκες της ΑΤΕ και κάνει λόγο για την ανάγκη υλοποίησης μιας ακόμα, αυτή τη φορά πολύ μεγαλύτερης αύξησης εντός του έτους. Που, ωστόσο, θα πρέπει να καλύψει στο μεγαλύτερο ποσοστό και ως βασικός μέτοχος το Δημόσιο στο οποίο, ως γνωστόν, κάθε άλλο παρά περισσεύει το χρήμα αυτό τον καιρό
Κάπου εδώ μπαίνει στο «κάδρο» το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ): Για πρώτη φορά σε επίσημο έγγραφο της ΑΤΕ γίνεται λόγος -έστω και σαν ενδεχόμενο που ξορκίζεται- για πιθανή εμπλοκή ή καταφυγή στο ΤΧΣ, γεγονός το οποίο επιβεβαιώνει ότι το σχετικό αίτημα προς την τρόικα για εξαίρεση από τον κανονισμό λειτουργίας του Ταμείου (σ.σ. όπως ισχύει σήμερα απαγορεύει την ένταξη κρατικών τραπεζών) έχει ήδη διατυπωθεί και μελετάται απ’ όλες τις εμπλεκόμενες πλευρές (ΑΤΕ, κυβέρνηση και δανειστές) πολύ σοβαρά
Ζητά εξάμηνη παράτασηΕξίσου μεγάλη αβεβαιότητα περιβάλει και το περίφημο «πρόγραμμα αναδιάρθρωσης» που ενέκρινε τον περασμένο Μάιο η Κομισιόν και ξεκίνησε από το 2011 να υλοποιεί η ΑΤΕ: Στο σημείωμα προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η διοίκηση δηλώνει αδυναμία να δεσμευθεί ότι θα ολοκληρωθεί εγκαίρως (δηλαδή μέχρι το τέλος του 2013) και, πολύ περισσότερο, ότι θα «πιάσει» τους στόχους που έχουν τεθεί. Αφήνει, μάλιστα, ανοικτό το ενδεχόμενο να αναθεωρηθεί υπό το φως των εξελίξεων στο PSI plus αλλά και (δεν αναφέρεται αλλά υπονοείται) της πιθανής προσφυγής στο ΤΧΣ καθώς, σε αυτή την περίπτωση, η τράπεζα θα πρέπει να καταρτίσει νέο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης
Όπως είναι γνωστό, αναπόσπαστο μέρος του -τρέχοντος- προγράμματος αναδιάρθρωσης, είναι η απεμπλοκή της τράπεζας από τις θυγατρικές του αγροδιατροφικού τομέα. Και σε αυτό το σημείο το έγγραφο είναι άκρως αποκαλυπτικό: Η ΑΤΕ πρέπει, όπως αναφέρεται ρητά, να αποχωρήσει από όλες τις επιχειρήσεις του κλάδου μέχρι τις 30 Ιουνίου 2012. Αν δεν το πράξει, το έργο της πώλησης των μετοχών της θα αναλάβει ένας ανεξάρτητος «τρίτος» φορέας που θα εγκρίνει η Επιτροπή. Εκτός κι αν η ΑΤΕ φανεί αρκετά πειστική στην απολογία της προς την τελευταία, ώστε να εξασφαλίσει -για κάποιες έστω από τις θυγατρικές της- μια μικρή, εξάμηνη παράταση
Η τράπεζα μπορεί να καταφύγει στο ΤΧ
Ανεπαρκής ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, παραδέχεται η διοίκηση της ΑΤΕbankΜπλόκο από τον Ντράγκι
Από τα πλέον εντυπωσιακά στοιχεία που προκύπτουν από το σημείωμα είναι ότι η ΑΤΕ δεν μπορεί πλέον να δανεισθεί από την ΕΚΤ κάτι που δεν είχε γίνει γνωστό μέχρι σήμερα. Επίσης, τα 6,6 δισ. ευρώ ρευστότητα που εμφανίζει έχουν ληφθεί από την ΤτΕ μέσω ELA κάτι που, όμως, έχει το κόστος του καθώς από τον ELA τα τραπεζικά ιδρύματα δανείζονται με επιτόκιο 2% υψηλότερο από την ΕΚΤ
Σε κάθε περίπτωση, η διοίκηση παραδέχεται ότι «ο όμιλος την 30.9.2011 δεν έχει επαρκή δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας» και ότι «αν δεν καταστεί δυνατή η ενίσχυση αυτού με άλλα μέσα, δεν μπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόμενο η Τράπεζα να καταφύγει στο ΤΧΣ»
Κάτι το οποίο, ωστόσο, η ίδια ξορκίζει αφού
« 1) Στην περίπτωση αυτή θα επέλθει σημαντική απομείωση (dilution) του ποσοστού συμμετοχής στο συνολικό μετοχικό κεφάλαιο των κατά το χρόνο αυτό υφιστάμενων κοινών μετόχων της, ενώ αντίστοιχα δύναται να επηρεαστεί η τρέχουσα αξία των κοινών μετοχών τους
2) Επίσης, η υπαγωγή της Τράπεζας στις διατάξεις του νόμου περί ΤΧΣ μπορεί να ασκήσει σημαντική αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Ομίλου, στη διαχείριση των κεφαλαίων και στην οικονομική του κατάσταση. Περαιτέρω, το ΤΧΣ ενδέχεται να καταστεί ο ελέγχων μέτοχος της Τράπεζας
3) Περαιτέρω, το ΤΧΣ και το πιστωτικό ίδρυμα οφείλουν να εκπονήσουν από κοινού λεπτομερές σχέδιο αναδιάρθρωσης ή να τροποποιήσουν σχέδιο που έχει υποβληθεί στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ε.Ε. περί κρατικών ενισχύσεων και τις ακολουθούμενες πρακτικές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Τέτοια σχέδια θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε διαχείριση και επέμβαση επί του ισολογισμού, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης κύριων και μη κύριων λειτουργιών και παγίων ή σε άλλα πρόσθετα βάρη για την Τράπεζα, τα οποία θα μπορούσαν να έχουν σημαντική επίδραση στα μελλοντικά αποτελέσματα και στην οικονομική κατάσταση του Ομίλου
4) Τέλος, μετά την τροποποίηση του Ν. 3601/2007 από το Ν. 4021/2011, σε περίπτωση που η Τράπεζα αποτύχει να διατηρήσει την κεφαλαιακή της επάρκεια, η ΤτΕ μπορεί να επιβάλλει προβλεπόμενα μέτρα, όπως μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας.»
Τελεσίγραφο για απεμπλοκή από τις εξωτραπεζικές θυγατρικέςΠροθεσμία ως 30 Ιουνίου ώστε να πουλήσει όλες τις συμμετοχές της στις αγροτοκτηνοτροφικές αλλά και σε πλείστες άλλες θυγατρικές της έχει η Αγροτική Τράπεζα, σύμφωνα με το πρόγραμμα αναδιάρθρωσης βάσει του οποίου έχει δεσμευθεί ενώπιον της Ευρωπαϊκής Επιτροπής
Η υποχρέωση απεμπλοκής από τις παραπάνω εταιρείες στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης ήταν, βέβαια, γνωστή από καιρό και έχει επισημανθεί επανηλειμμένα και σε όλους τους τόνους από τον ίδιο τον κ. Πανταλάκη αλλά και το υπουργείο Οικονομικών. Αυτό που, όμως, δεν ήταν τόσο γνωστό και, αντίθετα, καταγράφεται πέραν πάσης αμφιβολίας στο ενημερωτικό δελτίο της ΑΤΕ προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είναι το χρονικό τελεσίγραφο που έχει δώσει η Κομισιόν, όπως επίσης και η απειλή εκχώρησης του έργου της πώλησης σε έναν ανεξάρτητο φορέα που αναφέρεται ως «Εντολοδόχος Αποεπένδυσης»
Ακόμα μια «είδηση» που προκύπτει από το επίσημο αυτό έγγραφο έχει να κάνει με τη Δωδώνη. Για την ηπειρώτικη γαλακτοβιομηχανία αναφέρεται ότι επίκειται η υποβολή δεσμευτικών προσφορών (!) μέσα στους επόμενους μήνες όταν μέχρι πριν από λίγες μέρες η ίδια η διοίκηση της τράπεζα επέμεινε (απαντώντας σε σχετικές επιστολές του υφυπουργού Αγροτικής Ανάπτυξης, Αστ. Ροντούλη) να μιλά αόριστα για «απεμπλοκή από την εταιρεία μέσω νόμιμων και διαφανών διαδικασιών»
Πιο αναλυτικά, στο σκέλος του προγράμματος αναδιάρθρωσης και στο κομμάτι που αφορά τις «Αποεπενδύσεις», σημειώνεται ότι «έως την 30η Ιουνίου 2012, η Τράπεζα θα πρέπει να έχει προβεί, βάσει δεσμευτικών συμβάσεων αγοραπωλησίας, σε εκποίηση των ακόλουθων συμμετοχών της
Α) Πώληση μη χρηματοοικονομικών συμμετοχών: α) Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε, β) Ελληνικές Βιομηχανίες Ζωοτροφών Α.Ε, γ)ΣΕΚΑΠ Α.Ε και δ) Δωδώνη Α.Ε
Β) Πώληση χρηματοοικονομικών συμμετοχών: α) ΑΙΚΒanca Serbia, β) ΑΤΕbank Romania και γ) First Business Ban
Γ) Πώληση λοιπών υφιστάμενων συμμετοχών στις εταιρείες: α) Ελληνικά Πετρέλαια, β) Ελληνικά Χρηματιστήρια, γ) Οργανισμός Τηλεπικοινωνιών Ελλάδος, δ) Folli Follie, ε) Τράπεζα Πειραιώς, στ) Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης (ΕΥΔΑΠ), και ζ) Καταστήματα Αφορολόγητων Ειδών (ΚΑΕ)
Όσον αφορά την «πορεία εκτέλεσης» του συγκεκριμένου σκέλους του προγράμματος, επισημαίνεται ότι «η Τράπεζα ανέθεσε σε συμβούλους και βρίσκεται σε διαδικασία δημόσιου διαγωνισμού για την πώληση της συμμετοχής στην Ε.Β.Ζ., στην ΕΛ.ΒΙΖ. και στη ΣΕΚΑΠ και προσέλαβε συμβούλους για την έναρξη της διαδικασίας πώλησης της Δωδώνη Α.Ε. και ΑΤΕ Bank Romania»
Στον «απολογισμό» όσων έχουν επιτευχθεί από τον Ιανουάριο του 2011 μέχρι σήμερα αναφέρεται
● Για την ΕΒΖ ότι «ολοκληρώθηκε επιτυχώς η α΄ φάση του διαγωνισμού για την πώληση των μετοχών της εταιρείας ΕΒΖ Α.Ε. που κατέχει η Τράπεζα και προκρίθηκαν στη β’ φάση 10 υποψήφιοι αγοραστές, υπεβλήθησαν δεσμευτικές προσφορέ
● Για τη ΣΕΚΑΠ ότι «ανακηρύχθηκε η εταιρεία Bommidala Enterprises Pvt Ltd ως πρώτος προτιμητέος υποψήφιος, ο οποίος, αφού θα διεξάγει συμπληρωματικό ειδικό έλεγχο, θα προβεί σε διαπραγματεύσεις με την Τράπεζα»
● Για την ΕΛΒΙΖ Α.Ε. ότι «υπεβλήθησαν προσφορές οι οποίες αξιολογούνται από την Τράπεζα και τους Συμβούλους Πώλησης (σ.σ. συντάχθηκε προτού κηρυχθεί άγονος ο διαγωνισμός)
● Για τη Δωδώνη αναφέρεται αρχικά ότι έχουν επιλεγεί οι σύμβουλοι πώλησης (Eθνική και Αlpha Bank), όμως «αναμένονται οι καταθέσεις δεσμευτικών προσφορών τους επόμενους μήνες»
Η «τιμωρία» μετά την 30ή ΙουνίουΤι θα συμβεί, όμως, αν η Αγροτική Τράπεζα Ελλάδος «αποτύχει» να απεμπλακεί μέχρι τις 30 Ιουνίου από τις επίμαχες εταιρείες
«Σε περίπτωση που η Τράπεζα δεν προβεί σε σύναψη δεσμευτικών συμφωνιών αγοραπωλησίας έως τις 30 Ιουνίου 2012 για οποιαδήποτε από τις επιχειρήσεις […] θα πρέπει να δώσει στον Εντολοδόχο Αποεπένδυσης αποκλειστική εντολή την 1η Ιουλίου 2012 να προβεί σε πώληση αυτών των συμμετοχών, ώστε να ολοκληρωθεί η εκποίηση τους μέχρι το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης
Κατ’ εξαίρεση, θα δίνεται εξάμηνη παράταση στην Τράπεζα, εφόσον αποδείξει ενώπιον της Ευρωπαϊκής Επιτροπής ότι η αποτυχία πώλησης των συμμετοχών μέχρι την 30.06.2012 οφείλεται στη δυσκολία επίτευξης των τιμών πώλησης που αναφέρονται ενδεικτικά στο Πρόγραμμα Αναδιάρθρωσης και εφόσον πιθανολογείται ότι οι εν λόγω συμμετοχές θα μπορέσουν να πωληθούν επιτυχώς έως τις 31.12.2012.
Όσον αφορά τον «Εντολοδόχο Αποεπένδυσης» (divestiture trustee), δεν δίνονται περισσότερες διευκρινίσεις πέραν του ότι θα διορίζεται από την ΑΤΕ, όμως «θα είναι ανεξάρτητος και θα υπόκειται στις οδηγίες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής».
Τι άλλο προβλέπει το πρόγραμμα αναδιάρθρωσης
● Μέχρι το 2013 η ΑΤΕ δεν μπορεί να αγοράζει ελληνικά ομόλογα και τα έντοκα που κατέχει δεν μπορούν να υπερβαίνουν τα 300 εκατ. ευρώ
● Έως το 2013 θα διαγράψει 800 εκατ. δάνεια
● Απαγορεύεται η διαφήμιση της τράπεζας από κεφάλαια που έχει λάβει
● Μείωση του ενεργητικού εντός του 2012 έναντι του 2009 κατά 27,%. Το σύνολο του ενεργητικού της ΑΤΕ ανήλθε την 31.12.2009 σε 32,78 δισ. ευρώ, έπεσε στα 31,22 δισ. ευρώ στο τέλος του 2010 και δεν θα πρέπει να υπερβαίνει τα 26,74 δισ. ευρώ στο τέλος του έτους. Στο τέλος του 2012 θα πρέπει να υποχωρήσει στα 24,3 δισ. ευρώ
● Μείωση μέχρι 31.12.2013 του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων της Τράπεζας τουλάχιστον κατά 13% και του δανείου χαρτοφυλακίου προς το δημόσιο τομέα τουλάχιστον κατά 28,6%. Σε απόλυτα μεγέθη το σύνολο των δανείων προς το δημόσιο από 5,87 δισ. ευρώ στις 31.12.2009, δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το ποσό των 4.77 δισ. ευρώ στο τέλος του έτους και τα 4,25 δισ. ευρώ στο τέλος του 2012)
● Η χορήγηση νέων δανείων θα γίνεται με τις συνήθεις προϋποθέσεις αξιολόγησης και όρους αγοράς. Σε σχέση με νέα δάνεια προς το δημόσιο τομέα και ιδιωτικές επιχειρήσεις ποσού άνω των 50 εκατ. ευρώ, η ΑΤΕ θα επιτρέπεται να συμμετέχει μόνο σε κοινοπρακτικά ή ομολογιακά δάνεια μαζί με ιδιωτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
● Μείωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου του 2013 του συνόλου των καταθέσεων πελατών κατά 21%, συγκριτικά με το υπόλοιπο των καταθέσεων κατά την 31.12.2009 (ήτοι 22.596 εκατ. ευρώ)
● Προσέλκυση καταθέσεων με επιτόκια που δεν θα υπερβαίνουν τα συνήθη επίπεδα της αγοράς και υπό την προϋπόθεση ότι το κόστος καταθέσεων δεν θα είναι χαμηλότερο από τις προτεινόμενες πηγές χρηματοδότησης λιανικής τραπεζικής, που περιγράφονται στο Πρόγραμμα Αναδιάρθρωσης
● «Μαχαίρι» στις λειτουργικές δαπάνες κατά 25% τουλάχιστον μέχρι 31.12.2013
Ρούφηξε 1,5 δισ. ευρώ χωρίς αποτέλεσμαΤο ρευστό από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας τελείωσε, ζήτω η νέα αύξηση!Λίγο πριν φύγει το 2011 και μήνες μόλις μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου -μαμούθ ύψους 1,25 δισ. ευρώ, η Αγροτική Τράπεζα ολοκλήρωσε μια ακόμα ύψους 290 εκατ. ευρώ (oι νέες μετοχές εισάγονται στο Χ.Α. στις 10 Ιανουαρίου) η οποία, όμως, όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, δε θα είναι η τελευταία.
Τουλάχιστον αν ο σκοπός είναι να επιβιώσει -χωρίς να καταφύγει στην «αγκαλιά» του ΤΧΣ- η τράπεζα. Τραπεζικοί παράγοντες εδώ και αρκετό διάστημα χαρακτηρίζουν παγκόσμια πρωτοτυπία το γεγονός ότι μια τράπεζα ξεμένει από κεφάλαια 3-4 μήνες μετά από μια γερή «ένεση» ύψους 1,25 δισ. ευρώ
Η βασική ευθύνη, σύμφωνα με τους ίδιους, βαραίνει το βασικό μέτοχο, δηλαδή το ελληνικό Δημόσιο, και, ως ένα βαθμό, και τη διοίκηση της τράπεζας. Σύμφωνα με την ανάλυσή τους, δύο ήταν τα στοιχεία που διαδραμάτισαν καθοριστικό ρόλο: Πρώτον η συμμετοχή της Αγροτικής στο πρώτο PSI και, δεύτερον, η βιασύνη να αποπληρωθούν οι προνομιούχες μετοχές των 675 εκατ. ευρώ- κεφάλαια που αποδείχτηκε ότι είχε μεγάλη ανάγκη η ΑΤΕ
Μεσοβέζικη λύσηΗ αύξηση των 290 εκατ. ευρώ σχεδιάσθηκε απλά ως μια μέση λύση ή αλλιώς «μπάλωμα» -καθώς τόσο ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος όσο και ο διοικητής της Τράπεζας Θεόδωρος Πανταλάκης γνώριζαν από την αρχή ότι θα απαιτηθούν σύντομα πολύ περισσότερα- ώστε η τράπεζα να μπορέσει να «πιάσει» το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 8% (σ.σ. το 10% που θα ισχύσει από φέτος φαντάζει ακόμα πιο μακρινό) και να μπορεί έτσι να αντλήσει κεφάλαια το νέο έτος από τον ELA, δηλαδή τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας της Τράπεζας της Ελλάδος
Τώρα, όμως, ούτε αυτός ο στόχος φαντάζει σίγουρο ότι θα επιτευχθεί: «Η παρούσα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά περίπου 290 εκατ. ευρώ δεν είναι επαρκής για την αύξηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου στο ελάχιστο απαιτούμενο όριο του 8,0% στις 30.09.2011. Θα απαιτηθεί νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Ενδέχεται να μην καταστεί δυνατή η άντληση των απαιτούμενων πρόσθετων κεφαλαίων
Σκοπός της παρούσας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είναι η αποκατάσταση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου σε 8,0% την 30.06.2011», σημειώνει η Αγροτική και εξηγεί: «Ο εν λόγω δείκτης, λόγω της συμμετοχής του Ομίλου στο αρχικό PSI, την 30.06.2011 διαμορφώθηκε σε 5,7%. Την 30.09.2011 ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε σε 4,3% και υπολείπεται του εποπτικού ορίου (8%). Παρά την παρούσα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά περίπου 290 εκατ. ευρώ, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εξακολουθεί να είναι χαμηλότερος του ορίου του 8,0%, που έχει θεσπιστεί από την ΤτΕ. Συνεπώς, θα απαιτηθεί νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Αγροτικής Τράπεζας για την αποκατάσταση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας
Σημειώνεται ότι βάσει της από 29.04.2011 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων εξουσιοδοτήθηκαν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας για την έκδοση νέων μετοχών ή ομολογιών μετατρέψιμων σε μετοχές της Τράπεζας ύψους 663,46 εκατ. ευρώ
Νέες συνθήκες, νέες ανάγκες
Oι οικονομικές συνθήκες έχουν ήδη μεταβληθεί και η Συμφωνία της 26.11.2011 της Ευρωζώνης για μεγαλύτερη μείωση των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου σε συνδυασμό με τον έλεγχο χαρτοφυλακίων δανείων από την Black Rock Solutions δημιουργούν για όλο το τραπεζικό σύστημα, συνακόλουθα και για την ΑΤΕ, νέες συνθήκες και ανάγκες επιπλέον ενίσχυσης της κεφαλαιακής της επάρκειας
Η Διοίκησης της ΑΤΕ παρακολουθεί τις εξελίξεις και σε συνεννόηση με το βασικό μέτοχο θα λάβει όλα τα αναγκαία μέτρα για την ενίσχυση της Τράπεζας, όταν οριστικοποιηθούν τα παραπάνω»
Σε άλλο σημείο για τις επιπτώσεις από την ένταξη στο μηχανισμό PSI αναφέρονται τα εξής: «Λόγω του Νέου PSI, βασικός όρος του οποίου αποτελεί η ανταλλαγή ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου με τίτλους ονομαστικής αξίας μειωμένης κατά 50% (οι τελικοί όροι του Νέου PSI τελούν υπό διαπραγμάτευση), η αναμενόμενη απομείωση της αξίας των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που θα κατέχει ο Όμιλος θα είναι σημαντικά μεγαλύτερη του αρχικού PSI. Η εν λόγω απομείωση, η οποία αναμένεται να απεικονισθεί στα αποτελέσματα τέλους χρήσης 2011, θα έχει σημαντική αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και ιδίως στα εποπτικά ίδια κεφάλαια της Τράπεζας και του Ομίλου τα οποία, ανάλογα με το ύψος της απομειωμένης αξίας των νέων ομολόγων που θα προκύψουν από τη διαδικασία της ανταλλαγής και μέχρι να λάβει χώρα νέα κεφαλαιακή ενίσχυση της Τράπεζας, ενδέχεται να καταστούν αρνητικά. Συνεπώς, με την οριστικοποίηση των όρων του Νέου PSI, αναμένεται την 31.12.2011 τα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας να διαμορφωθούν σε αρνητικά επίπεδα»
Εν τω μεταξύ, όπως αναφέρεται η Διοίκηση της ΑΤΕ παρακολουθεί τις εξελίξεις, αφού «το Νέο PSI, σε συνδυασμό με τον έλεγχο χαρτοφυλακίων δανείων από την Τράπεζα της Ελλάδος με τη συνδρομή της Black Rock Solutions, δημιουργούν για το σύνολο του τραπεζικού συστήματος, συνακόλουθα και για την ΑΤΕ, νέες συνθήκες και ανάγκες επιπλέον ενίσχυσης της κεφαλαιακής της επάρκειας»
Οι φόβοι για την κατάσταση του ΟμίλουΗ τράπεζα παραδέχεται ότι ίσως «να μην καταστεί δυνατή η άντληση των απαιτούμενων πρόσθετων κεφαλαίων, γεγονός που θα επηρεάσει ουσιωδώς αρνητικά τη λειτουργία και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Επίσης, τυχόν μη συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων σε νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του ποσοστού και της αξίας της συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας». Σε άλλο σημείο, εκφράζονται φόβοι ότι τα κεφάλαια κίνησης δεν επαρκούν για την τράπεζα ενώ, προς επίρρωσιν, αυτού επιστρατεύεται η PwC - έχει αναλάβει χρέη ελεγκτή στην τράπεζα στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης- η οποία διαπιστώνει ότι «το κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες δεν επαρκεί για τις τρέχουσες δραστηριότητές του»
Από το 321ο φύλλο της εφημερίδας Agrenda
Ποσό που, όμως, δεν είναι καθόλου σίγουρο ότι αρκεί για να «βγει» η χρονιά. Όπως προκύπτει από το ενημερωτικό δελτίο που απέστειλε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η τράπεζα λίγες εβδομάδες νωρίτερα και αποσπάσματα του οποίου παρουσιάζει σήμερα η Agrenda, το μόνο βέβαιο για την Αγροτική το 2012 είναι η... αβεβαιότητα: Η διοίκηση διαπιστώνει ότι τα νέα κεφάλαια ενδεχομένως να μη φτάσουν για να καλύψουν τις (διευρυμένες μετά και την ολοκλήρωση του PSI plus) κεφαλαιακές ανάγκες της ΑΤΕ και κάνει λόγο για την ανάγκη υλοποίησης μιας ακόμα, αυτή τη φορά πολύ μεγαλύτερης αύξησης εντός του έτους. Που, ωστόσο, θα πρέπει να καλύψει στο μεγαλύτερο ποσοστό και ως βασικός μέτοχος το Δημόσιο στο οποίο, ως γνωστόν, κάθε άλλο παρά περισσεύει το χρήμα αυτό τον καιρό
Κάπου εδώ μπαίνει στο «κάδρο» το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ): Για πρώτη φορά σε επίσημο έγγραφο της ΑΤΕ γίνεται λόγος -έστω και σαν ενδεχόμενο που ξορκίζεται- για πιθανή εμπλοκή ή καταφυγή στο ΤΧΣ, γεγονός το οποίο επιβεβαιώνει ότι το σχετικό αίτημα προς την τρόικα για εξαίρεση από τον κανονισμό λειτουργίας του Ταμείου (σ.σ. όπως ισχύει σήμερα απαγορεύει την ένταξη κρατικών τραπεζών) έχει ήδη διατυπωθεί και μελετάται απ’ όλες τις εμπλεκόμενες πλευρές (ΑΤΕ, κυβέρνηση και δανειστές) πολύ σοβαρά
Ζητά εξάμηνη παράτασηΕξίσου μεγάλη αβεβαιότητα περιβάλει και το περίφημο «πρόγραμμα αναδιάρθρωσης» που ενέκρινε τον περασμένο Μάιο η Κομισιόν και ξεκίνησε από το 2011 να υλοποιεί η ΑΤΕ: Στο σημείωμα προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η διοίκηση δηλώνει αδυναμία να δεσμευθεί ότι θα ολοκληρωθεί εγκαίρως (δηλαδή μέχρι το τέλος του 2013) και, πολύ περισσότερο, ότι θα «πιάσει» τους στόχους που έχουν τεθεί. Αφήνει, μάλιστα, ανοικτό το ενδεχόμενο να αναθεωρηθεί υπό το φως των εξελίξεων στο PSI plus αλλά και (δεν αναφέρεται αλλά υπονοείται) της πιθανής προσφυγής στο ΤΧΣ καθώς, σε αυτή την περίπτωση, η τράπεζα θα πρέπει να καταρτίσει νέο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης
Όπως είναι γνωστό, αναπόσπαστο μέρος του -τρέχοντος- προγράμματος αναδιάρθρωσης, είναι η απεμπλοκή της τράπεζας από τις θυγατρικές του αγροδιατροφικού τομέα. Και σε αυτό το σημείο το έγγραφο είναι άκρως αποκαλυπτικό: Η ΑΤΕ πρέπει, όπως αναφέρεται ρητά, να αποχωρήσει από όλες τις επιχειρήσεις του κλάδου μέχρι τις 30 Ιουνίου 2012. Αν δεν το πράξει, το έργο της πώλησης των μετοχών της θα αναλάβει ένας ανεξάρτητος «τρίτος» φορέας που θα εγκρίνει η Επιτροπή. Εκτός κι αν η ΑΤΕ φανεί αρκετά πειστική στην απολογία της προς την τελευταία, ώστε να εξασφαλίσει -για κάποιες έστω από τις θυγατρικές της- μια μικρή, εξάμηνη παράταση
Η τράπεζα μπορεί να καταφύγει στο ΤΧ
Ανεπαρκής ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, παραδέχεται η διοίκηση της ΑΤΕbankΜπλόκο από τον Ντράγκι
Από τα πλέον εντυπωσιακά στοιχεία που προκύπτουν από το σημείωμα είναι ότι η ΑΤΕ δεν μπορεί πλέον να δανεισθεί από την ΕΚΤ κάτι που δεν είχε γίνει γνωστό μέχρι σήμερα. Επίσης, τα 6,6 δισ. ευρώ ρευστότητα που εμφανίζει έχουν ληφθεί από την ΤτΕ μέσω ELA κάτι που, όμως, έχει το κόστος του καθώς από τον ELA τα τραπεζικά ιδρύματα δανείζονται με επιτόκιο 2% υψηλότερο από την ΕΚΤ
Σε κάθε περίπτωση, η διοίκηση παραδέχεται ότι «ο όμιλος την 30.9.2011 δεν έχει επαρκή δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας» και ότι «αν δεν καταστεί δυνατή η ενίσχυση αυτού με άλλα μέσα, δεν μπορεί να αποκλεισθεί το ενδεχόμενο η Τράπεζα να καταφύγει στο ΤΧΣ»
Κάτι το οποίο, ωστόσο, η ίδια ξορκίζει αφού
« 1) Στην περίπτωση αυτή θα επέλθει σημαντική απομείωση (dilution) του ποσοστού συμμετοχής στο συνολικό μετοχικό κεφάλαιο των κατά το χρόνο αυτό υφιστάμενων κοινών μετόχων της, ενώ αντίστοιχα δύναται να επηρεαστεί η τρέχουσα αξία των κοινών μετοχών τους
2) Επίσης, η υπαγωγή της Τράπεζας στις διατάξεις του νόμου περί ΤΧΣ μπορεί να ασκήσει σημαντική αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Ομίλου, στη διαχείριση των κεφαλαίων και στην οικονομική του κατάσταση. Περαιτέρω, το ΤΧΣ ενδέχεται να καταστεί ο ελέγχων μέτοχος της Τράπεζας
3) Περαιτέρω, το ΤΧΣ και το πιστωτικό ίδρυμα οφείλουν να εκπονήσουν από κοινού λεπτομερές σχέδιο αναδιάρθρωσης ή να τροποποιήσουν σχέδιο που έχει υποβληθεί στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ε.Ε. περί κρατικών ενισχύσεων και τις ακολουθούμενες πρακτικές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Τέτοια σχέδια θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε διαχείριση και επέμβαση επί του ισολογισμού, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης κύριων και μη κύριων λειτουργιών και παγίων ή σε άλλα πρόσθετα βάρη για την Τράπεζα, τα οποία θα μπορούσαν να έχουν σημαντική επίδραση στα μελλοντικά αποτελέσματα και στην οικονομική κατάσταση του Ομίλου
4) Τέλος, μετά την τροποποίηση του Ν. 3601/2007 από το Ν. 4021/2011, σε περίπτωση που η Τράπεζα αποτύχει να διατηρήσει την κεφαλαιακή της επάρκεια, η ΤτΕ μπορεί να επιβάλλει προβλεπόμενα μέτρα, όπως μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας.»
Τελεσίγραφο για απεμπλοκή από τις εξωτραπεζικές θυγατρικέςΠροθεσμία ως 30 Ιουνίου ώστε να πουλήσει όλες τις συμμετοχές της στις αγροτοκτηνοτροφικές αλλά και σε πλείστες άλλες θυγατρικές της έχει η Αγροτική Τράπεζα, σύμφωνα με το πρόγραμμα αναδιάρθρωσης βάσει του οποίου έχει δεσμευθεί ενώπιον της Ευρωπαϊκής Επιτροπής
Η υποχρέωση απεμπλοκής από τις παραπάνω εταιρείες στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης ήταν, βέβαια, γνωστή από καιρό και έχει επισημανθεί επανηλειμμένα και σε όλους τους τόνους από τον ίδιο τον κ. Πανταλάκη αλλά και το υπουργείο Οικονομικών. Αυτό που, όμως, δεν ήταν τόσο γνωστό και, αντίθετα, καταγράφεται πέραν πάσης αμφιβολίας στο ενημερωτικό δελτίο της ΑΤΕ προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είναι το χρονικό τελεσίγραφο που έχει δώσει η Κομισιόν, όπως επίσης και η απειλή εκχώρησης του έργου της πώλησης σε έναν ανεξάρτητο φορέα που αναφέρεται ως «Εντολοδόχος Αποεπένδυσης»
Ακόμα μια «είδηση» που προκύπτει από το επίσημο αυτό έγγραφο έχει να κάνει με τη Δωδώνη. Για την ηπειρώτικη γαλακτοβιομηχανία αναφέρεται ότι επίκειται η υποβολή δεσμευτικών προσφορών (!) μέσα στους επόμενους μήνες όταν μέχρι πριν από λίγες μέρες η ίδια η διοίκηση της τράπεζα επέμεινε (απαντώντας σε σχετικές επιστολές του υφυπουργού Αγροτικής Ανάπτυξης, Αστ. Ροντούλη) να μιλά αόριστα για «απεμπλοκή από την εταιρεία μέσω νόμιμων και διαφανών διαδικασιών»
Πιο αναλυτικά, στο σκέλος του προγράμματος αναδιάρθρωσης και στο κομμάτι που αφορά τις «Αποεπενδύσεις», σημειώνεται ότι «έως την 30η Ιουνίου 2012, η Τράπεζα θα πρέπει να έχει προβεί, βάσει δεσμευτικών συμβάσεων αγοραπωλησίας, σε εκποίηση των ακόλουθων συμμετοχών της
Α) Πώληση μη χρηματοοικονομικών συμμετοχών: α) Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε, β) Ελληνικές Βιομηχανίες Ζωοτροφών Α.Ε, γ)ΣΕΚΑΠ Α.Ε και δ) Δωδώνη Α.Ε
Β) Πώληση χρηματοοικονομικών συμμετοχών: α) ΑΙΚΒanca Serbia, β) ΑΤΕbank Romania και γ) First Business Ban
Γ) Πώληση λοιπών υφιστάμενων συμμετοχών στις εταιρείες: α) Ελληνικά Πετρέλαια, β) Ελληνικά Χρηματιστήρια, γ) Οργανισμός Τηλεπικοινωνιών Ελλάδος, δ) Folli Follie, ε) Τράπεζα Πειραιώς, στ) Εταιρεία Ύδρευσης και Αποχέτευσης (ΕΥΔΑΠ), και ζ) Καταστήματα Αφορολόγητων Ειδών (ΚΑΕ)
Όσον αφορά την «πορεία εκτέλεσης» του συγκεκριμένου σκέλους του προγράμματος, επισημαίνεται ότι «η Τράπεζα ανέθεσε σε συμβούλους και βρίσκεται σε διαδικασία δημόσιου διαγωνισμού για την πώληση της συμμετοχής στην Ε.Β.Ζ., στην ΕΛ.ΒΙΖ. και στη ΣΕΚΑΠ και προσέλαβε συμβούλους για την έναρξη της διαδικασίας πώλησης της Δωδώνη Α.Ε. και ΑΤΕ Bank Romania»
Στον «απολογισμό» όσων έχουν επιτευχθεί από τον Ιανουάριο του 2011 μέχρι σήμερα αναφέρεται
● Για την ΕΒΖ ότι «ολοκληρώθηκε επιτυχώς η α΄ φάση του διαγωνισμού για την πώληση των μετοχών της εταιρείας ΕΒΖ Α.Ε. που κατέχει η Τράπεζα και προκρίθηκαν στη β’ φάση 10 υποψήφιοι αγοραστές, υπεβλήθησαν δεσμευτικές προσφορέ
● Για τη ΣΕΚΑΠ ότι «ανακηρύχθηκε η εταιρεία Bommidala Enterprises Pvt Ltd ως πρώτος προτιμητέος υποψήφιος, ο οποίος, αφού θα διεξάγει συμπληρωματικό ειδικό έλεγχο, θα προβεί σε διαπραγματεύσεις με την Τράπεζα»
● Για την ΕΛΒΙΖ Α.Ε. ότι «υπεβλήθησαν προσφορές οι οποίες αξιολογούνται από την Τράπεζα και τους Συμβούλους Πώλησης (σ.σ. συντάχθηκε προτού κηρυχθεί άγονος ο διαγωνισμός)
● Για τη Δωδώνη αναφέρεται αρχικά ότι έχουν επιλεγεί οι σύμβουλοι πώλησης (Eθνική και Αlpha Bank), όμως «αναμένονται οι καταθέσεις δεσμευτικών προσφορών τους επόμενους μήνες»
Η «τιμωρία» μετά την 30ή ΙουνίουΤι θα συμβεί, όμως, αν η Αγροτική Τράπεζα Ελλάδος «αποτύχει» να απεμπλακεί μέχρι τις 30 Ιουνίου από τις επίμαχες εταιρείες
«Σε περίπτωση που η Τράπεζα δεν προβεί σε σύναψη δεσμευτικών συμφωνιών αγοραπωλησίας έως τις 30 Ιουνίου 2012 για οποιαδήποτε από τις επιχειρήσεις […] θα πρέπει να δώσει στον Εντολοδόχο Αποεπένδυσης αποκλειστική εντολή την 1η Ιουλίου 2012 να προβεί σε πώληση αυτών των συμμετοχών, ώστε να ολοκληρωθεί η εκποίηση τους μέχρι το τέλος της περιόδου αναδιάρθρωσης
Κατ’ εξαίρεση, θα δίνεται εξάμηνη παράταση στην Τράπεζα, εφόσον αποδείξει ενώπιον της Ευρωπαϊκής Επιτροπής ότι η αποτυχία πώλησης των συμμετοχών μέχρι την 30.06.2012 οφείλεται στη δυσκολία επίτευξης των τιμών πώλησης που αναφέρονται ενδεικτικά στο Πρόγραμμα Αναδιάρθρωσης και εφόσον πιθανολογείται ότι οι εν λόγω συμμετοχές θα μπορέσουν να πωληθούν επιτυχώς έως τις 31.12.2012.
Όσον αφορά τον «Εντολοδόχο Αποεπένδυσης» (divestiture trustee), δεν δίνονται περισσότερες διευκρινίσεις πέραν του ότι θα διορίζεται από την ΑΤΕ, όμως «θα είναι ανεξάρτητος και θα υπόκειται στις οδηγίες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής».
Τι άλλο προβλέπει το πρόγραμμα αναδιάρθρωσης
● Μέχρι το 2013 η ΑΤΕ δεν μπορεί να αγοράζει ελληνικά ομόλογα και τα έντοκα που κατέχει δεν μπορούν να υπερβαίνουν τα 300 εκατ. ευρώ
● Έως το 2013 θα διαγράψει 800 εκατ. δάνεια
● Απαγορεύεται η διαφήμιση της τράπεζας από κεφάλαια που έχει λάβει
● Μείωση του ενεργητικού εντός του 2012 έναντι του 2009 κατά 27,%. Το σύνολο του ενεργητικού της ΑΤΕ ανήλθε την 31.12.2009 σε 32,78 δισ. ευρώ, έπεσε στα 31,22 δισ. ευρώ στο τέλος του 2010 και δεν θα πρέπει να υπερβαίνει τα 26,74 δισ. ευρώ στο τέλος του έτους. Στο τέλος του 2012 θα πρέπει να υποχωρήσει στα 24,3 δισ. ευρώ
● Μείωση μέχρι 31.12.2013 του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων της Τράπεζας τουλάχιστον κατά 13% και του δανείου χαρτοφυλακίου προς το δημόσιο τομέα τουλάχιστον κατά 28,6%. Σε απόλυτα μεγέθη το σύνολο των δανείων προς το δημόσιο από 5,87 δισ. ευρώ στις 31.12.2009, δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το ποσό των 4.77 δισ. ευρώ στο τέλος του έτους και τα 4,25 δισ. ευρώ στο τέλος του 2012)
● Η χορήγηση νέων δανείων θα γίνεται με τις συνήθεις προϋποθέσεις αξιολόγησης και όρους αγοράς. Σε σχέση με νέα δάνεια προς το δημόσιο τομέα και ιδιωτικές επιχειρήσεις ποσού άνω των 50 εκατ. ευρώ, η ΑΤΕ θα επιτρέπεται να συμμετέχει μόνο σε κοινοπρακτικά ή ομολογιακά δάνεια μαζί με ιδιωτικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
● Μείωση μέχρι την 31η Δεκεμβρίου του 2013 του συνόλου των καταθέσεων πελατών κατά 21%, συγκριτικά με το υπόλοιπο των καταθέσεων κατά την 31.12.2009 (ήτοι 22.596 εκατ. ευρώ)
● Προσέλκυση καταθέσεων με επιτόκια που δεν θα υπερβαίνουν τα συνήθη επίπεδα της αγοράς και υπό την προϋπόθεση ότι το κόστος καταθέσεων δεν θα είναι χαμηλότερο από τις προτεινόμενες πηγές χρηματοδότησης λιανικής τραπεζικής, που περιγράφονται στο Πρόγραμμα Αναδιάρθρωσης
● «Μαχαίρι» στις λειτουργικές δαπάνες κατά 25% τουλάχιστον μέχρι 31.12.2013
Ρούφηξε 1,5 δισ. ευρώ χωρίς αποτέλεσμαΤο ρευστό από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας τελείωσε, ζήτω η νέα αύξηση!Λίγο πριν φύγει το 2011 και μήνες μόλις μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου -μαμούθ ύψους 1,25 δισ. ευρώ, η Αγροτική Τράπεζα ολοκλήρωσε μια ακόμα ύψους 290 εκατ. ευρώ (oι νέες μετοχές εισάγονται στο Χ.Α. στις 10 Ιανουαρίου) η οποία, όμως, όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, δε θα είναι η τελευταία.
Τουλάχιστον αν ο σκοπός είναι να επιβιώσει -χωρίς να καταφύγει στην «αγκαλιά» του ΤΧΣ- η τράπεζα. Τραπεζικοί παράγοντες εδώ και αρκετό διάστημα χαρακτηρίζουν παγκόσμια πρωτοτυπία το γεγονός ότι μια τράπεζα ξεμένει από κεφάλαια 3-4 μήνες μετά από μια γερή «ένεση» ύψους 1,25 δισ. ευρώ
Η βασική ευθύνη, σύμφωνα με τους ίδιους, βαραίνει το βασικό μέτοχο, δηλαδή το ελληνικό Δημόσιο, και, ως ένα βαθμό, και τη διοίκηση της τράπεζας. Σύμφωνα με την ανάλυσή τους, δύο ήταν τα στοιχεία που διαδραμάτισαν καθοριστικό ρόλο: Πρώτον η συμμετοχή της Αγροτικής στο πρώτο PSI και, δεύτερον, η βιασύνη να αποπληρωθούν οι προνομιούχες μετοχές των 675 εκατ. ευρώ- κεφάλαια που αποδείχτηκε ότι είχε μεγάλη ανάγκη η ΑΤΕ
Μεσοβέζικη λύσηΗ αύξηση των 290 εκατ. ευρώ σχεδιάσθηκε απλά ως μια μέση λύση ή αλλιώς «μπάλωμα» -καθώς τόσο ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος όσο και ο διοικητής της Τράπεζας Θεόδωρος Πανταλάκης γνώριζαν από την αρχή ότι θα απαιτηθούν σύντομα πολύ περισσότερα- ώστε η τράπεζα να μπορέσει να «πιάσει» το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 8% (σ.σ. το 10% που θα ισχύσει από φέτος φαντάζει ακόμα πιο μακρινό) και να μπορεί έτσι να αντλήσει κεφάλαια το νέο έτος από τον ELA, δηλαδή τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας της Τράπεζας της Ελλάδος
Τώρα, όμως, ούτε αυτός ο στόχος φαντάζει σίγουρο ότι θα επιτευχθεί: «Η παρούσα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά περίπου 290 εκατ. ευρώ δεν είναι επαρκής για την αύξηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου στο ελάχιστο απαιτούμενο όριο του 8,0% στις 30.09.2011. Θα απαιτηθεί νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Ενδέχεται να μην καταστεί δυνατή η άντληση των απαιτούμενων πρόσθετων κεφαλαίων
Σκοπός της παρούσας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είναι η αποκατάσταση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου σε 8,0% την 30.06.2011», σημειώνει η Αγροτική και εξηγεί: «Ο εν λόγω δείκτης, λόγω της συμμετοχής του Ομίλου στο αρχικό PSI, την 30.06.2011 διαμορφώθηκε σε 5,7%. Την 30.09.2011 ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε σε 4,3% και υπολείπεται του εποπτικού ορίου (8%). Παρά την παρούσα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά περίπου 290 εκατ. ευρώ, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εξακολουθεί να είναι χαμηλότερος του ορίου του 8,0%, που έχει θεσπιστεί από την ΤτΕ. Συνεπώς, θα απαιτηθεί νέα αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Αγροτικής Τράπεζας για την αποκατάσταση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας
Σημειώνεται ότι βάσει της από 29.04.2011 απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων εξουσιοδοτήθηκαν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας για την έκδοση νέων μετοχών ή ομολογιών μετατρέψιμων σε μετοχές της Τράπεζας ύψους 663,46 εκατ. ευρώ
Νέες συνθήκες, νέες ανάγκες
Oι οικονομικές συνθήκες έχουν ήδη μεταβληθεί και η Συμφωνία της 26.11.2011 της Ευρωζώνης για μεγαλύτερη μείωση των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου σε συνδυασμό με τον έλεγχο χαρτοφυλακίων δανείων από την Black Rock Solutions δημιουργούν για όλο το τραπεζικό σύστημα, συνακόλουθα και για την ΑΤΕ, νέες συνθήκες και ανάγκες επιπλέον ενίσχυσης της κεφαλαιακής της επάρκειας
Η Διοίκησης της ΑΤΕ παρακολουθεί τις εξελίξεις και σε συνεννόηση με το βασικό μέτοχο θα λάβει όλα τα αναγκαία μέτρα για την ενίσχυση της Τράπεζας, όταν οριστικοποιηθούν τα παραπάνω»
Σε άλλο σημείο για τις επιπτώσεις από την ένταξη στο μηχανισμό PSI αναφέρονται τα εξής: «Λόγω του Νέου PSI, βασικός όρος του οποίου αποτελεί η ανταλλαγή ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου με τίτλους ονομαστικής αξίας μειωμένης κατά 50% (οι τελικοί όροι του Νέου PSI τελούν υπό διαπραγμάτευση), η αναμενόμενη απομείωση της αξίας των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που θα κατέχει ο Όμιλος θα είναι σημαντικά μεγαλύτερη του αρχικού PSI. Η εν λόγω απομείωση, η οποία αναμένεται να απεικονισθεί στα αποτελέσματα τέλους χρήσης 2011, θα έχει σημαντική αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και ιδίως στα εποπτικά ίδια κεφάλαια της Τράπεζας και του Ομίλου τα οποία, ανάλογα με το ύψος της απομειωμένης αξίας των νέων ομολόγων που θα προκύψουν από τη διαδικασία της ανταλλαγής και μέχρι να λάβει χώρα νέα κεφαλαιακή ενίσχυση της Τράπεζας, ενδέχεται να καταστούν αρνητικά. Συνεπώς, με την οριστικοποίηση των όρων του Νέου PSI, αναμένεται την 31.12.2011 τα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας να διαμορφωθούν σε αρνητικά επίπεδα»
Εν τω μεταξύ, όπως αναφέρεται η Διοίκηση της ΑΤΕ παρακολουθεί τις εξελίξεις, αφού «το Νέο PSI, σε συνδυασμό με τον έλεγχο χαρτοφυλακίων δανείων από την Τράπεζα της Ελλάδος με τη συνδρομή της Black Rock Solutions, δημιουργούν για το σύνολο του τραπεζικού συστήματος, συνακόλουθα και για την ΑΤΕ, νέες συνθήκες και ανάγκες επιπλέον ενίσχυσης της κεφαλαιακής της επάρκειας»
Οι φόβοι για την κατάσταση του ΟμίλουΗ τράπεζα παραδέχεται ότι ίσως «να μην καταστεί δυνατή η άντληση των απαιτούμενων πρόσθετων κεφαλαίων, γεγονός που θα επηρεάσει ουσιωδώς αρνητικά τη λειτουργία και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Επίσης, τυχόν μη συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων σε νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του ποσοστού και της αξίας της συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας». Σε άλλο σημείο, εκφράζονται φόβοι ότι τα κεφάλαια κίνησης δεν επαρκούν για την τράπεζα ενώ, προς επίρρωσιν, αυτού επιστρατεύεται η PwC - έχει αναλάβει χρέη ελεγκτή στην τράπεζα στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης- η οποία διαπιστώνει ότι «το κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου για τους επόμενους 12 μήνες δεν επαρκεί για τις τρέχουσες δραστηριότητές του»
Από το 321ο φύλλο της εφημερίδας Agrenda
